تشير بيانات جديدة من Equifax Canada إلى أن مدفوعات الرهن العقاري المفقودة في أونتاريو تكلف الناس أكثر من أي وقت مضى، حيث حذر خبير اقتصادي من أن الأرقام التي شوهدت في المقاطعة "أعلى بشكل ملحوظ من تلك التي لوحظت" قبل الوباء.

في الربع الأول من عام 2024، وفقًا لمكتب الائتمان، تجاوز إجمالي رصيد الرهن العقاري الذي وصل إلى مرحلة التأخر الشديد في السداد، وهو 90 يومًا أو أكثر دون سداد، مليار دولار لأول مرة.

وقالت راشيل باتاليا، الخبيرة الاقتصادية في رويال بنك كندا، لمضيفة برنامج Your Morning ليندسي ديلوس: "إنه بالتأكيد مؤشر على الضغط المالي". "لن أقول إننا معلقون بشكل مفرط على هذا الرقم".

على الرغم من أن معدلات التأخر في سداد الرهن العقاري على المستوى الوطني لا تزال "على قدم المساواة" مع ما كانت عليه قبل الوباء، إلا أن أونتاريو تعتبر حالة شاذة. ومع ذلك، وفقا لباتاليا، هناك أسباب تفسر هذا الارتفاع.

وقالت "القيمة الإجمالية للقروض العقارية في كندا ارتفعت بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية، ويرجع ذلك جزئيا إلى ارتفاع أسعار المنازل بشكل كبير". "لذا، فإن سداد أقساط الرهن العقاري المفقودة في المتوسط سيكون أكبر الآن مقارنة بما كان عليه قبل بضع سنوات".

هل ينبغي أن تكون هذه البيانات بمثابة جرس إنذار؟

وقالت باتاليا إن الأرقام الصادرة من أونتاريو "ليست مفاجئة على الإطلاق" حيث يساهم ارتفاع تكلفة الإسكان وأسواق العمل الضيقة في تدهور صورة التأخر في سداد الرهن العقاري.

وتابعت "يتعين على الأسر في أونتاريو أن تنفق الكثير من رواتبها لتغطية تكاليف الملكية". "إن فارق الأجور لا يعوض ذلك حقاً".

كما تميل الأسر في أونتاريو وكولومبيا البريطانية أيضًا إلى تحمل أعباء ديون أعلى نتيجة لذلك، وفقًا لما ذكره الخبير الاقتصادي. لكنها تعتقد أيضًا أن المقاطعة في أونتاريو على الأقل تأتي من "نقطة بداية مواتية نسبيًا".

وقالت باتاليا: "في السنوات الخمس أو نحو ذلك قبل عام 2023، كانت حصة القروض العقارية المتأخرة نصف المعدل الوطني". "هناك مساحة لمعدلات التأخر في السداد للارتفاع قليلاً قبل أن نحتاج إلى دق أي نوع من أجراس الإنذار".

هل يمكن أن يبدأ الناس بخسارة منازلهم؟

ومع ذلك، فقد تخلف ما يقدر بنحو 34000 أسرة في أونتاريو عن سداد أقساط الرهن العقاري في الربع الأول من عام 2024 – بزيادة قدرها 23 في المائة عن الربع الأول من العام الماضي.

هل هذا يعني أن هناك سيناريو ناشئ حيث يمكن أن يبدأ الناس في فقدان منازلهم؟

لا تعتقد باتاليا ذلك، لأن الكثير من الناس بدأوا في تغيير "أنماط استهلاكهم" مما يسمح لهم باستيعاب أسعار الفائدة الأعلى.

وأوضحت: "لقد ظهر ذلك من خلال تباطؤ الإنفاق". "من غير المتوقع أيضًا أن تضعف أسواق العمل أكثر من هذه الدورة".

وتوضح باتاليا أن معدل البطالة مهم لأنه يرتبط ارتباطًا وثيقًا بحالات التأخر في سداد الرهن العقاري. وتتوقع أنه طالما ظلت معدلات البطالة "طبيعية جدًا"، فإن التحول في الاستهلاك سيستمر في التحول بعيدًا عن السلع والخدمات ونحو مدفوعات الفائدة.

"طالما احتفظ الناس بوظائفهم... نعتقد أن الناس سيكونون قادرين بشكل عام على إدارة الأمور".

لقد حذرت من عامل مؤهل واحد: "بالطبع، هذا على افتراض أن بنك كندا لن يغير مساره في أي وقت قريب".