من أسعار الفائدة المنخفضة للغاية التي أدت إلى ارتفاع كبير في الطلب على العقارات إلى السرعة التي ارتفعت بها أسعار الفائدة لمستويات لم نشهدها منذ جيل كامل، كان من الصعب مواكبة المشهد المتغير لأصحاب الرهن العقاري.
الآن، مع التوقعات المتزايدة بأن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، من المرجح أن العديد من أصحاب المنازل الذين احتفظوا بأسعار فائدة منخفضة منذ سنوات يستعدون لمواجهة الألم المالي مع اقتراب موعد تجديد رهنهم العقاري.

كتب رويس مينديز، العضو المنتدب ورئيس الاستراتيجية الكلية في ديجاردان، في مذكرة بتاريخ 19 سبتمبر للعملاء: "في كل شهر يمر، يواجه ما يقرب من 2 في المائة من حاملي الرهن العقاري التجديد بمعدلات فائدة أعلى بشكل حاد".

ومن المتوقع أن يشهد المقترضون الذين لديهم أسعار فائدة ثابتة زيادة في المتوسط ​​في الدفع تتراوح بين 14 في المائة و25 في المائة في العام المقبل مقارنة بتكاليف أوائل عام 2022، وفقا لبنك كندا. وفي عامي 2025 و2026، ينبغي أن ترتفع المدفوعات بين 20 في المائة إلى 25 في المائة.

وقد تحمل أولئك الذين لديهم معدلات فائدة متغيرة كاملة بالفعل عبء المعدلات الأعلى، حيث رأوا ارتفاع مدفوعاتهم بمعدل 49 في المائة اعتبارًا من هذا العام.

سيواجه المقترضون الذين لديهم معدلات فائدة متغيرة ولكن دفعات شهرية ثابتة أكبر الزيادات المقبلة حيث أن البعض منهم كانت مدفوعاتهم تغطي تكاليف الفائدة فقط، أو حتى لا تغطي ذلك. ويواجه الأشخاص الذين يمتلكون هذه المنتجات زيادة متوقعة بنسبة 44 في المائة في المتوسط ​​في المدفوعات بحلول عام 2026 مع إعادة ضبط قروضهم العقارية.

حذر بيتر روتليدج، رئيس الهيئة التنظيمية المصرفية في كندا، في سبتمبر من أن هذه الفئة من المقترضين، والتي يبلغ مجموعها نحو 369 مليار دولار من سوق الرهن العقاري القائمة البالغة 2.1 تريليون دولار، "معرضة لخطر المعاناة من صدمة كبيرة في الدفع"، ويأمل أن يرى الخيار المعروض أقل.

ونظراً للزيادات الحادة في المدفوعات، استجابت البنوك والمقرضون الآخرون جزئياً من خلال تمديد فترة الاستهلاك لتقليل المدفوعات الشهرية.

أكثر من 46 في المائة من الرهون العقارية الكندية لديها جداول سداد أطول من 25 عامًا اعتبارًا من الربع الثاني، وفقًا لبنك كندا، وهو مبلغ يرتفع باستمرار من حوالي 32 في المائة في صيف عام 2020.

ويمتد العديد من عمليات إطفاء الرهن العقاري في أكبر البنوك الكندية الآن إلى ما يزيد عن 30 عاماً، من 24 في المائة من القروض العقارية في بنك RBC إلى 30 في المائة في بنك BMO، مع تجاوز الغالبية العظمى من 35 عاماً. يقع بنك CIBC وبنك TD في مكان ما بين هذين الاثنين، في حين يتميز بنك Scotiabank بامتلاكه 1 في المائة فقط من القروض العقارية التي تمتد لأكثر من 30 عامًا.

كما أثارت الهيئة التنظيمية المصرفية مخاوف بشأن شروط الرهن العقاري الممتدة هذه، والتي تبطئ مدى سرعة بناء الناس للأسهم في منازلهم. ويتطلع المقرضون بدورهم أيضًا إلى تقليل الرهون العقارية الطويلة، حيث أفاد معظمهم في الربع الأخير أنهم خفضوا نقطة مئوية أو اثنتين من إجمالي الرهون العقارية التي تبلغ مدتها 30 عامًا.

ومع تراجع الإطفاء الممتد، قد يضطر المقترضون إلى تقديم مبلغ مقطوع أو زيادة أقساطهم الشهرية لإعادة قروضهم إلى خطها مرة أخرى، وهو ما تقترحه الهيئة التنظيمية كخيارات مفضلة.

ومع ذلك، قد يكون الحصول على الأموال أمرًا صعبًا بالنسبة للكثيرين، مع بدء ظهور التصدعات في أسواق الائتمان.

وقال شيموس بينويل، المتخصص في أبحاث الإسكان في شركة كندا للرهن العقاري والإسكان: "إن قروض السيارات، وبطاقات الائتمان الخاصة بك، وخطوط الائتمان الخاصة بك، وحالات التأخر في السداد في هذه المنتجات آخذة في الارتفاع".

ووفقًا لميغان هاستينغز، الرئيس التنفيذي لشركة The Mortgage Coach للوساطة المالية "سيتعين على المقترضين غير القادرين على التعامل مع مدفوعات أعلى أو ليس لديهم النقد المتاح للحصول على مبلغ مقطوع أن ينظروا في جميع الخيارات المتاحة لهم".

وقالت إنها سمعت من العملاء الذين فوجئوا بمعرفة مدى ارتفاع أسعار الفائدة، خاصة وأن عليهم اجتياز اختبار الضغط على الرهن العقاري إذا كانوا يريدون تبديل المقرضين، إن الاختبار يدفع المزيد من المقترضين إلى سوق الإقراض البديل"، "لديهم رصيد كبير، لديهم دخل كبير. لكن هذا المؤهل هو الذي يدفعهم إلى المجال البديل".

وأضافت هاستينغز إنه على الرغم من أن تكلفة المنتجات البديلة أعلى عمومًا، إلا أن هناك عددًا متزايدًا من الخيارات في هذا المجال".

"في بعض الأحيان، توجد حلول من شأنها أن تساعدهم على اجتياز الفترة الأصعب من 18 إلى 24 شهرًا، كما تعلمون، عبر المنطقة الأصعب أو أصعب الأوقات."

وقالت هاستينغز إنها تتوقع أن يقوم بعض مستثمري الإسكان بتفريغ بعض الشقق بسبب الضغوط المالية، ولكن بشكل عام، سيفعل معظم أصحاب المنازل ما يلزم للاحتفاظ بممتلكاتهم، سواء كان ذلك بيع سياراتهم، أو الحصول على وظيفة أو أي شيء آخر يمكنهم القيام به. يكتشف.

"الكنديون بشكل عام سيبذلون قصارى جهدهم للحفاظ على منازلهم. نحن نحب أن نكون أصحاب منازل".